Cung Cầu trên thị trường thể hiện những hành động của C/O giúp chúng ta lần ra và bước theo những dấu chân của họ, còn chỉ số sức mạnh tương đối cũng là một kỹ thuật được cụ Wyckoff sử dụng để xác định và lựa chọn ra những cổ phiếu dẫn dắt thị trường, từ đó việc ra quyết định sẽ chính xác và mang lại hiệu quả cao nhất.
Bài viết dưới đây sẽ nói về vấn đề này, các bạn hãy theo dõi và vận dụng chúng để tăng hiệu quả giao dịch của mình.
Cung Cầu trên thị trường
Phân tích Cung Cầu trên thị trường là một phần quan trọng trong phương pháp Wyckoff, dựa trên việc quan sát mối quan hệ giữa biến động giá và khối lượng giao dịch trên biểu đồ nến. Khi cả giá và khối lượng đều tăng đáng kể, điều này cho thấy sự hài hòa giữa Nỗ lực và Kết quả, tức là giá có khả năng tiếp tục tăng.
Tuy nhiên, trong một số trường hợp, khối lượng tăng mạnh nhưng giá không tăng tương xứng, tức là biên độ giá hẹp. Nếu hiện tượng này xuất hiện trong giai đoạn tích lũy, điều đó có thể cho thấy phần lớn lượng Cung đã được các nhà đầu tư lớn (C/O) hấp thụ, báo hiệu khả năng giá sẽ tăng trong thời gian tới. Ngược lại, nếu biên độ giá hẹp kèm theo khối lượng lớn trong giai đoạn phân phối, điều này cho thấy nỗ lực tăng giá đã thất bại vì lượng Cung lớn từ C/O đã xuất hiện.
Trên biểu đồ, khi Cung vượt Cầu, giá sẽ giảm và xu hướng chuyển sang giảm. Đây là lúc các nhà đầu tư nhỏ lẻ nắm giữ phần lớn cổ phiếu. Trong khi đó, vùng vận động sideway trên biểu đồ thể hiện Cung Cầu đang cân bằng. Việc nhận diện dấu chân của C/O trong giai đoạn sideway này giúp chúng ta xác định đây là giai đoạn tích lũy hay phân phối. Nếu các dấu hiệu cho thấy sự hấp thụ cổ phiếu diễn ra, đây chính là giai đoạn tích lũy. Khi sự tích lũy hoàn tất, Cung bắt đầu cạn dần và Cầu có xu hướng tăng lên, tạo nên sự mất cân bằng giữa Cung và Cầu, dẫn đến một xu hướng tăng giá mới.
Quy luật Nỗ lực và Kết quả cũng được thể hiện rõ ràng qua khối lượng và biên độ giá. Ví dụ, khi khối lượng tăng trong lúc giá giảm và biên độ giá rộng, điều này thể hiện nỗ lực giảm giá đang tác động mạnh. Ngược lại, nếu có nỗ lực nhưng kết quả không tương xứng, như khi khối lượng giao dịch lớn nhưng giá không giảm tương ứng, xu hướng hiện tại có thể sắp kết thúc.
Chỉ số sức mạnh tương đối
Wyckoff phân tích sức mạnh tương đối bằng cách so sánh giá cổ phiếu với thị trường chung hoặc giữa các cổ phiếu khác nhau trong cùng một nhóm ngành. Ông kết hợp các biểu đồ để quan sát sự khác biệt, tìm ra những nhóm ngành giữ giá khi thị trường chung giảm để nhận diện sức mạnh tương đối. Ngược lại, nếu nhóm ngành không tăng điểm khi thị trường tăng, điều đó thể hiện sự yếu kém của nhóm ngành đó.
Quá trình lựa chọn cổ phiếu của Wyckoff luôn luôn sử dụng chỉ số sức mạnh tương đối. Để tìm kiếm những cổ phiếu tiềm năng trong xu hướng tăng, ông xem xét các cổ phiếu hoặc nhóm ngành có hiệu suất tốt hơn thị trường cả trong xu hướng chính lẫn giai đoạn tích lũy. Wyckoff so sánh các biến động giá trên từng biểu đồ, đánh giá điểm mạnh hoặc yếu của mỗi đợt tăng giảm trong cùng khoảng thời gian. Một cách tiếp cận khác là xác định mức giá cao và thấp trên cả hai biểu đồ để đánh giá sức mạnh của cổ phiếu so với các phiên trước, và ông thực hiện điều này tương tự trên biểu đồ so sánh.
Khi chọn cổ phiếu, Wyckoff thường mở vị thế mua ở những cổ phiếu mạnh hơn thị trường, với điều kiện chúng đã hoàn thành giai đoạn tích lũy và đáp ứng các tiêu chí cần thiết. Phương pháp sử dụng tỷ lệ sức mạnh tương đối giúp loại bỏ các sai lệch do chênh lệch quy mô giá giữa cổ phiếu và thị trường, mang lại đánh giá chính xác hơn.
Wyckoff cũng sử dụng các “con sóng” giá để so sánh sức mạnh tương đối – một công cụ mạnh mẽ và trực quan khác trong phân tích biểu đồ, giúp ông xác định khi nào một cổ phiếu sẵn sàng dẫn đầu thị trường. Bằng cách so sánh các sóng mua và sóng bán, phương pháp này giúp xác định dấu chân của C/O, cho phép chúng ta đi theo dấu chân của họ. Với phương pháp Wyckoff, sức mạnh của các con sóng dựa trên hành động giá tự nhiên, không cần chỉ báo bổ sung. Phân tích sức mạnh của sóng tập trung vào hành động giá, giúp bạn tìm đúng thời điểm để cổ phiếu tăng vượt trội so với các cổ phiếu cùng ngành và bắt đầu một xu hướng chuyển động vượt trội so với các cổ phiếu cùng ngành.
P/S: Để áp dụng chỉ số sức mạnh tương đối hiệu quả hơn, các bạn có thể sử dụng kết hợp biểu đồ PnF để xác định biên giá và tỉ lệ tăng trưởng (tính theo %) của cổ phiếu trong một giai đoạn uptrend. Việc này có thể hỗ trợ các bạn một phần trong việc xác định cổ phiếu nào đang dẫn dắt thị trường hiệu quả hơn.
Hy vọng các kiến thức được tamtuean.com tổng hợp lại trên đây hữu ích với các bạn. Chúc các bạn giao dịch hiệu quả!
Đừng quên tham gia cộng đồng Tâm Tuệ An để nhận được những chia sẻ quý báu từ các Trader khác giúp cho việc học hỏi và giao dịch tốt hơn.
Cộng đồng Tâm Tuệ An:
- Fanpage: https://www.facebook.com/tamtuean.tta
- Youtube: www.youtube.com/@tamtueantrading
- Tiktok: https://www.tiktok.com/@tamtueantrading
Chúc bạn giao dịch hiệu quả và rút lợi nhuận đều đặn.
